中国「红二代」的金融危机(二)

2020-06-15    收藏703
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中国「红二代」的金融危机(二)

一九七七年出生的李望知,在取得哥伦比亚大学的硕士学位后,随即投入私募基金领域,之后加入花旗银行担任要职。李望知涉及的交易,大多与薄熙来的大本营大连市有关,○六年八月代表花旗银行在香港开会,与铁岭市长(王立军发迹的城市)讨论科学园区的投资项目。

太子党当然以进入美系投资银行为第一志愿,但其中真有才干者,却能突破母公司规模的先天限制,自己开创一片天。例如目前担任澳洲麦格理资本中国区副主席的孙羽,在○五年加入麦格理,他的岳父是铁道部前任部长傅志寰,孙羽从分析师做起,在中国区副主席任内,拿到了高达五十七亿美元的中国铁建股份有限公司的首次公开发行(IPO)案,为麦格理立下了汗马功劳。

赵紫阳媳妇为先驱

其实,三十七岁的李望知、二十八岁的江志成,只是追随他们许多太子党前辈的功名路而已,如果一直往上推到一九九○年初,就一定要提到赵紫阳的媳妇任克英。赵紫阳在「六四天安门事件」后遭到软禁,权位尽失,但是他的媳妇任克英,已经在华尔街的老券商皮博蒂(Kidder Peabody)任职,任克英后来被挖角回到香港,担任贝尔史登公司的代表。

贝尔史登只是华尔街的二级投资银行,是○八年金融海啸中第一家灭顶身亡的公司。赵紫阳在「六四」之后已经失势,但是任克英在中国仍然拥有「可以见到任何人」的实力;她自己也是个性强悍的专业经理人,不久之后就争取到广深铁路的上市案,九七年中国电信的上市,任克英也抢到相当的额度。后来任克英被挖角到花旗银行,让原本不擅长投资银行业务的花旗集团,一路拿到民生银行、中国网通、甚至金额高达三十五亿美元的中国人寿上市案,使花旗集团在○三年夺得香港IPO的冠军宝座。

任克英后来离开花旗,原因不是因为她做得不好,而是因为做得太好。中国人寿成功上市之后,中国建设银行上市,任克英还争取到建设银行五%的股权让花旗认购,但是当时花旗内部态度保守,律师出身的执行长普林斯只想用净值认购,最后额度被美国银行以较高的价格买走,连带抢走主办承销的业务。一三年美国银行出清建设银行持股,总共赚走了三百亿美元!任克英离开花旗之后转战过美林证券、法国巴黎银行等,这两年已经逐渐淡出战场了。

任克英从九○年至今的战绩,可以说是太子党与投资银行结合的指标,她的逐渐淡出,也代表了一整个世代即将告一段落,大陆国企上市的高峰期已经过去。

《华尔街日报》揭露的统计显示,一二年中国企业支付给华尔街的IPO承销费用有六亿五千万美元,但是一三年却剧跌到剩下七七○○万美元,波士顿谘询公司(BCG)董事总经理郑俊豪认为,「太子党对华尔街已经没有那幺大的价值了。」

特别的是,自从习近平上任,由担任中央纪委书记的王岐山强力推动反贪腐,一路抓到中国前国家副主席曾庆红的铁桿兄弟,位居中共中央委员的石油系统大统领蒋洁敏。从中南海到海南岛,「红二代」纷纷低头自保,了不起只敢将私藏的资金汇出海外买澳洲、温哥华的房地产,再也不敢像以往那样大剌剌「乔事情」、搜刮股票上市利益了。

棒打落水狗,SEC在一三年立案调查「子女计画」,已经弊案缠身,不断赔付天价赔偿金的摩根大通,再度灰头土脸。一四年,UBS全球资本市场部亚洲区总裁朱俊伟,竟然因为聘用了天合化工董事长魏奇之女魏娇,遭到总公司勒令停职调查。

朱俊伟从○五年起,主导UBS在中国市场的所有交易,是UBS最核心的领导者,却为了天合化工、魏娇的案子被撤职调查。

天合化工成「最后一根稻草」

天合化工是中石油、中石化的一级供应商,预计在一四年股票上市,集资金额高达十亿美元,在苦无案子的香港投行圈内是块肥肉。一三年大家在抢夺主办承销案子时,就传出「拿到承销,必须聘用魏娇」的流言;魏娇原本在摩根大通任职,摩根大通遭到SEC调查后,在八月请走魏娇,并且退出天合化工的承销竞争,魏娇因此转任UBS,不料却引发更严重的风暴。

令人感到不寒而慄的是,天合化工与过往中国国企IPO相较,还排不上名次,如今却引起SEC调查,引发UBS砍掉自己的中国总经理,背后不只有美中角力的阴影,还让人忍不住联想习近平狂打石油系统的政治斗争。

美国联邦政府贯彻执行《海外反腐败法》,让一连串的太子党与投资银行权钱交易曝光,摩根大通「子女专案」牵连出一连串的腐败故事,刚好与习近平打贪腐的政治运动隔海呼应,从赵紫阳的媳妇任克英回到香港起算,太子党在香港金融市场呼风唤雨前后将近四分之一个世纪,是否已经到了尾声了?

王岐山的转变可能具有高度象徵意义,这位享有金融沙皇权势、一手开创太子党金融帝国的国家领导人,在十年一次的领导人换届中,捨弃了金融大权,转任中央纪律委员会书记,成为中共反贪腐运动的最高领导人。连王岐山都放下金融大权,而美国政府又那幺巧合地拉高《海外反腐败法》,中美合作、里应外合,那些赚得油滋滋的太子党们,还剩几天好日子可过?

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